巴塞尔协定

则很难保证指 标选择的客观、公正和科学;若由银行自行决定
更新时间:2019-10-28 13:38 浏览:54 关闭窗口 打印此页

  巴塞尔协议 II 的简介 巴塞尔协议 II 即新巴塞尔协议(英文简称 BaselII) ,是由 国际清算银行下的巴塞尔银行监理委员会(BCBS)所促成, 内容针对 1988 年的旧巴塞尔资本协定 (BaselI) 做了大幅修改, 以期标准化国际上的风险控管制度,提升国际金融服务的风险 控管能力。 一、巴塞尔协议 II 的形成背景 1997 年 7 月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔 委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银 行的倒闭到东南亚的金融危机,人们看到,金融业存在的问题 不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题,而是由信用 风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。 1997 年 9 月推出的《有效银行监管的核心原则》表明巴塞 尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及 到银行监管 7 个方面的 25 条核心原则。 尽管这个文件主要解决 监管原则问题,未能提出更具操作性的监管办法和完整的计量 模型,但它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意 义的监管框架,为新协议的全面深化留下了宽广的空间。 二、巴塞尔协议 II 的三大支柱 1.最低资本要求:最低资本充足率达到 8%,而银行的核心 资本充足率应为 4%。目的是使银行对风险更敏感,使其运作 更有效。其中信用风险资本计提包括: (1)标准法, (2)基础 内部平等法, (3)进阶内部评等法 2.监管部门监督检查:监管者通过监测决定银行内部能否 合理运行,并对其提出改进的方案。 3.市场制约机能,即市场纪律:要求银行及时公开披露包 括资本结构、风险敞口、资本充足比率、对资本的内部评价机 制以及风险管理战略等在内的信息。 三、巴塞尔协议 II 的特点 1.突破了传统银行业的限制:协议 II 从机构和业务品种方 面,推广了经典的最低资本比例的适用范围,这为银行业全能 化发展环境下, 金融业合并监管的形成确立了重要的政策基础。 2.更加灵活、更加动态化的规则:协议 II 允许银行实行内 部评级方法,使新的监管规则有一定的灵活性,有利于吸收现 代化大型银行管理风险的各种先进经验。新协议鼓励银行不断 改进风险评估方法,不断发展更为精细的风险评估体系。 3.重视定性和定量的结合,定量的方面更加精细化:新协 议以三大支柱构建新的政策架构,并强调三大支柱协调发展的 必要性,是定量(资本计算)和定性(对监管过程、银行管理体制 的要求和利用市场约束规则)方面的结合。 四、巴塞尔协议 II 的不足之处 1.主权风险问题。虽然国别标准的地位下降,它仍然在银 行资产选择中发挥作用,其潜在的影响力仍不可低估。 2.风险权重问题。若由监管当局确定指标,则很难保证指 标选择的客观、公正和科学;若由银行自行决定,这样的问题 同样存在。 3.计量方法的适用性问题。新协议鼓励银行使用基于内部 评级的计量方法,但真正具备长期经营记录,且拥有足够丰富 数据、有高效处理这些数据的强大技术力量的大型银行毕竟属 于少数,多数银行还是难以摆脱对外部评级及对当局建议指标 的依赖。 4.监管对象主要还是商业银行。在金融国际化大趋势下, 银行百货公司不断涌现、非银行金融机构和非银行金融业务不 断攀升,因此新协议的作用空间还是非常有限的。 五、巴塞尔协议 III 产生的原因 一场席卷全球的金融危机暴露了监管体系的很多不足,对 金融监管制度的有效性提出了重大挑战。危机之后各方展开了 深入的讨论,探索如何改进新巴塞尔协议(巴塞尔协议 II) ,构 建更完善的监管框架。很快,各方就宏观审慎、逆周期、风险 的识别和准确计量等方面进行监管改革达成了共识,形成了巴 塞尔协议 III 监管框架,作为对巴塞尔协议 II 的补充。 六、巴塞尔协议 III 的主要内容 1、提高资本充足率要求:对核心一级资本、一级资本充足 率的最低要求有所提高,引入了留存资本,提高银行吸收经济 衰退时期损失的能力,建立于信贷过快增长挂钩的反周期超额 资本区间。 2、严格资本扣除限制:对少数股权、商誉、递延税资产、 金融机构普通股的非并表投资。债务工具和其他投资性资产的 为实现收益、拨备额与与其亏损、固定收益养老基金资产和负 载等计入资本的要求有所改变。 3、扩大风险资产覆盖范围:提高“再资产证券化风险暴露” 的资本要求,增加压力状态下的风险价值,提高交易业务的资 本要求,提高场外衍生品交易和证券融资业务的交易对手风险 的资本要求等。 4、 引入杠杆率: 为弥补资本充足率要求下无法反映表内外 总资产的扩张情况的不足,减少对资产通过加权系数转换后计 算资本要求所带来的漏洞,推出了杠杆率,并逐步将其纳入第 一支柱。 5、加强流动性管理,降低银行体系的流动性风险,引入了 流动性监管指标, 包括流动性覆盖率和净稳定资产比率。 同时, 巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具,包括合同期限错配、 融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具 等。 七、巴塞尔协议 III 的具体要求 根据《巴塞尔协议 III》 ,商业银行的核心资本充足率将由 目前的 4%上调到 7%, 同时计提 2.5%的防护缓冲资本和不高于 2.5%的反周期准备资本,这样核心资本充足率的要求可达到 8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持 8%不变。此外,还引入 杠杆比率、流动杠杆比率和经稳定资金来源比率的要求,以降 低银行系统的流动性风险,加强抵御金融风险的能力。 为最大程度上降低新协议对银行贷款供给能力以及宏观经 济的影响,协议给出了从 2013-2019 年一个较长的过渡期。全 球各商业银行 5 年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求 的 4%上调至 6%,过渡期限为 2013 年升至 4.5%,2014 年为 5.5%,2015 年达 6%。同时,协议将普通股最低要求从 2%提升 至 4.5%, 过渡期限为 2013 年升至 3.5%, 2014 年升至 4%, 2015 年升至 4.5%。截至 2019 年 1 月 1 日,全球各商业银行必须将 资本留存缓冲提高到 2.5%。 八、巴塞尔协议 III 改进的地方 《巴塞尔 III》在原有的框架下做出了新的改进: 1.对于普通股更加严格的定义;在 2015 年 1 月之前,银行 需要持有普通股的 4.5%,在此基础上再增 2.5%,总共达到 7% 的资本充足率。 2.引进了杠杆率指标,旨在控制资本充足率。 3.介绍了逆周期的资本缓冲框架。 4.开发了针对于交易对手风险的衡量机制。 5.短期和长期的数理流动性比率。 九、巴塞尔协议 III 对中国银行业的影响 1.信贷扩张和资本约束的矛盾。 中国的信贷扩张非常迅速, 这势必会加大资本补充的压力, 而巴塞尔协议 III 却十分重视核 心资本的补充,这对中国银行业而言无疑是雪上加霜。此外, 根据巴塞尔协议 III 关于二级资本工具在“期限上不能赎回激 励、行使赎回权必须得到监管当局的事前批准、银行不得形成 赎回期权将被行使的预期”一系列关于赎回的限制性规定, 目前 国内很多商业银行补充附属资本的长期次级债券都拥有赎回激 励条款,因此这将给国内银行业通过发行长期次级债券补充附 属资本带来较大的冲击。 2.资本补充和估值偏低的矛盾。无论是纵向比较还是横向 比较中国银行业 A 股估值都偏低,A 股较 H 股估值平均有 10%-20%左右的折价,重要原因是投资者预期银行业近几年再 融资规模较大。一方面,因为业务发展需要,银行需要通过发 行股份补充核心资本;另一方面,因为再融资又会进一步降低 银行业的估值,增加融资成本,从而使中国银行业陷入一个恶 性循环。 3.满足监管需求和盈利能力增长的矛盾。巴塞尔协议重视 流动性管理;但从盈利的角度,公司证券和资产担保证券显然 比风险加权系数为零的证券收益要高出不少。因此,与未实行 流动性监管标准相比, 实行巴塞尔协议 III 后, 银行会选择会倾 向于风险加权系数为零的证券, 从而导致银行收益下降。 然而, 为了实现通过再融资补充核心资本,降低融资成本,银行业又 不得不尽可能提升盈利能力,从而使银行陷入两难的境地。 4.负载结构调整与网点数量不足的矛盾。巴塞尔协议 III 中净稳定资金比率计算的分母为资金流出与资金流入的差额, 在资金流出中,存款流出为重要的一部分。由于零售存款、中 小企业存款、一般企业存款、同业存款的计入资金流出比例依 次增大,分别为 15%、15%、25%、100%。另一方面,在净稳 定资金比率计算的分子中,一年以内的零售存款、中小企业的 存款计入可用稳定融资资金来源的比例为 70%,而一般企业存 款、 同业存款的存款计入可用稳定融资资金来源的比例为 50%。 5.表外业务发展与业务结构调整的矛盾。 为满足监管要求, 银行可能会选择减少贸易融资类表外业务和承诺类表外业务。 然而,近几年,为了加快业务结构转型和避免同质化竞争,中 国很多商业银行,尤其是一些股份制商业银行,均提出要加快 贸易融资等业务的发展步伐和结构转型步伐, 但巴塞尔协议 III 的实施无疑会加剧银行的转型压力。

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